Un patrimoine qui vous suit, où que la vie vous mène

Le ticket le plus courant est de 250 000 € : c'est à partir de ce niveau que la plupart des assureurs ouvrent un FAS ou un FID pleinement personnalisé. Ce seuil est commercial : la lettre circulaire CAA 26/1 n'impose aucun minimum pour le FAS et fixe 125 000 € pour le FID, et certains assureurs ouvrent dès 125 000 €, voire 50 000 € pour un accès de base. Un accès plus progressif existe aussi : AFI ESCA, pure player luxembourgeois (groupe familial Burrus, non coté), permet de démarrer en gestion libre dès 15 000 €, avec un accès aux ETF à partir de 50 000 € de versement ; chez cet assureur, le FID et le FAS démarrent à 250 000 €.

Le Luxembourg applique la neutralité fiscale : aucune retenue locale. C'est la fiscalité française (prélèvement forfaitaire unique de 30 % ou barème progressif après abattement de 4 600 € / 9 200 €) qui s'applique lors des rachats. La transmission bénéficie également de l'abattement de 152 500 € par bénéficiaire (art. 990 I CGI).

Oui. Grâce au Triangle de Sécurité et au Super Privilège, vos avoirs sont juridiquement isolés du bilan de l'assureur et déposés en banque dépositaire. Vous êtes créancier de premier rang sur l'intégralité des actifs représentatifs.

Oui : EUR, USD, CHF, GBP, JPY et autres devises selon la compagnie. Possibilité d'ouvrir plusieurs poches devises au sein d'un même contrat.

Le FID est un fonds dédié à un seul souscripteur, géré sous mandat discrétionnaire par une banque privée ou un gestionnaire d'actifs, moyennant des frais de gestion financière (souvent 0,5 à 1,2 %/an, jusqu'à 1,5 % maximum dans certaines grilles). Minimum réglementaire : 125 000 €. Pour un client accompagné par un bon courtier en FAS, ce surcoût se justifie rarement ; le FID garde son intérêt si vous voulez réellement déléguer, ou si votre pays de résidence l'impose.

Le FAS est un fonds dont chaque actif est choisi par vous, seul ou avec l'accompagnement d'un courtier qui vous conseille. C'est vous qui validez chaque arbitrage. Il n'y a pas de mandat de gestion, donc pas de frais de mandat. Aucun minimum réglementaire : les tickets de 125 000 € ou 250 000 € sont fixés par les assureurs. Titres vifs et private equity y sont accessibles, comme en FID, selon votre catégorie CAA. En gestion conseillée, c'est la voie que nous privilégions dès 250 000 €.

Frais d'entrée négociables (typiquement 0 % à 1 %), frais de gestion du contrat (0,4 % à 1 % / an), frais des supports sous-jacents, et frais de mandat pour la gestion FID. Notre rôle est de négocier la grille la plus serrée pour votre dossier.

Comptez 4 à 8 semaines entre le premier rendez-vous et le versement initial, en incluant la conformité (KYC, origine des fonds, justificatifs de résidence) imposée par la réglementation luxembourgeoise.

Non, et c'est un point souvent mal compris. Pour un résident fiscal français, le régime applicable est strictement identique : PFU de 30 %, abattements après 8 ans (4 600 € / 9 200 € pour un couple), taux réduit de 7,5 % sur la part de primes inférieure à 150 000 €. L'écart entre les deux enveloppes ne se situe pas sur le terrain fiscal mais sur la protection des actifs (Triangle de Sécurité, Super Privilège sans plafond) et l'univers d'investissement accessible (FID, FAS, multi-devises).

Le coût total combine plusieurs lignes : des frais d'entrée en général négociables entre 0 % et 1 % (jusqu'à 2,5 % maximum selon les assureurs), des frais de gestion annuels de l'ordre de 0,4 % à 1 % sur les unités de compte, les frais propres aux supports sous-jacents, et, pour une gestion sous mandat FID, des frais de mandat spécifiques. À titre d'exemple illustratif et non contractuel : sur un contrat de 300 000 € avec 0,8 % de frais de gestion et 0,5 % de frais de mandat, le coût de gestion annuel représenterait environ 3 900 € la première année, hors frais des supports. Ce chiffre sert uniquement à illustrer la mécanique de calcul — chaque contrat a sa propre grille, négociable au cas par cas.

Pour une épargne inférieure aux tickets d'entrée usuels (15 000 € à 250 000 € selon le produit), sans besoin de protection renforcée ni de dimension internationale, une assurance vie française reste en général plus simple et suffisante. Le Luxembourg prend tout son sens quand le patrimoine, la mobilité internationale ou le besoin d'univers d'investissement élargi le justifient.

Non : aucun dispositif ne permet aujourd'hui de transférer un contrat français vers le Luxembourg en conservant l'antériorité fiscale acquise. Il faut racheter le contrat français — ce qui déclenche la fiscalité sur les gains accumulés — avant d'ouvrir un nouveau contrat luxembourgeois, dont le compteur d'antériorité repart à zéro. Une alternative consiste à conserver le contrat français existant tout en ouvrant un contrat luxembourgeois pour démarrer son propre délai de 8 ans, et à y orienter les nouveaux versements.

Oui, c'est un produit parfaitement légal, à condition de respecter une obligation déclarative précise : tout résident fiscal français doit déclarer son contrat luxembourgeois via le formulaire 3916-BIS à chaque déclaration de revenus, tant que le contrat reste ouvert, même sans opération dans l'année (article 1649 AA du Code général des impôts). L'omission expose à une amende pouvant aller de 1 500 € à 10 000 € par contrat non déclaré.

Le marché luxembourgeois connaît régulièrement des rapprochements — Lombard International a par exemple été repris par le groupe Utmost fin 2024, et Bâloise Vie Luxembourg a rejoint le nouvel ensemble Helvetia Baloise Holding en décembre 2025. Ces opérations ne remettent pas en cause la protection du contrat : le Triangle de Sécurité repose sur la ségrégation des actifs auprès d'une banque dépositaire, indépendamment de l'actionnariat de l'assureur, sous contrôle constant du Commissariat aux Assurances.

Selon deux modes, au choix du client, tous deux écrits avant toute mission. Le plus courant : une rétrocession versée par l'assureur partenaire, déjà comprise dans les frais du contrat, complétée d'honoraires de mise en place pouvant s'élever jusqu'à 1 860 € TTC. L'alternative : des honoraires de conseil sans aucune rétrocession, délivrés par notre partenaire cabinet CIF (indépendance au sens MiFID II) — à titre d'exemple, de l'ordre de 8 600 € TTC de mise en place puis 760 € TTC par an sur une mission de structuration importante. Dans les deux cas, les commissions figurent support par support dans les documents remis avant souscription, et nous vous détaillons sur simple demande ce que nous percevons.